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[众筹界] 浅谈黑骏马项目的可投性分析

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发表于 2016-4-11 13:41:29 | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 wu050155 于 2016-4-11 16:19 编辑

           在下曾经于2015年10月份现场考察了人X投的成都大悦城项目,披露的信息绝对公正,对项目的优势和风险点都做了阐述,而我本人对项目也是褒大于贬,可惜还是遭到了成都站的报复,直接被踢出了群,不过我最近听朋友投资人说,大悦城到现在都还没有盈亏平衡,所以这也应验了我当初的风险提示,新开楼盘人气低迷,预计养店时间很长。今天我又来扒一拔众筹界的黑骏马项目的皮,也是独立评论,有依据的分析,大家拍砖,经过2014年和2015年众筹行业积累了大量的“雷”,大量的雷集中爆破,也是把大家雷的不要不要的,其中以那家平台最离谱,我就不点名了,希望大家不要盲目投资,视频展示永远在说优势美化项目,不会披露真正的潜在风险点,投资人要有自己的逻辑判断,信自己。

      首先,众筹界客服叫嚣,他们家的“黑骏马小公举”不怕没人投,我分析优势有如下几点:1.黑骏马健身有16年经营历史,创始人车俊儒背景牛X,山东省健美队教练,国家副总理私人教练,关于创始人的背景和头衔,我没法完全核实清楚,只检索到一些图片来印证,根据项目方交付的牌照资料显示,黑骏马确定有16年历史(后面附图),另外我通过搜索引擎检索了黑骏马之前的招商加盟记录,记录可以追踪到2008年左右,另外通过网络大数据分析记录,查证到黑骏马官网域名注册有接近13年的历史,故可以判定,黑骏马健身的品牌确实有老品牌,最少可以查证的历史能够往前追踪13年,至于官方宣传16年,这个我觉得已经不太重要,因为这是计算方式的不同,创始人都喜欢把最初开始创业的游击队时间也算进去

域名年龄
12年9个月19天(创建于2003年6月23日)
黑骏马.jpg
黑骏马2.jpg
     图片我只传部分,有个依据就行,实际牌子还有很多,论坛有图片数量限制,多了也没多大意思,毕竟是过往成绩,想求证的,可以找我核对更多

第二点,所众筹的店,是老店众筹新装,店铺地址不错,在发达区域(后面附图),附近人流量也不错,都是有能力消费的人群和有健身需求的人群,实体店其中之一的风险就是选址,选址错误将导致盈利预期偏长,另外老店也有一定会员基础,这也在一定程度上稀释了客户获取的成本,加快回本。通过和项目方沟通,告知此店铺每月的盈亏平衡点在42万左右,上个月,也就是3月份,此店铺收入80余万,收入的真实性已经让门店小妹截屏验证(后面附图) 补充图.jpg
补充图1.jpg
黑骏马收入1.jpg
黑骏马收入4.jpg
黑骏马收入3.jpg
黑骏马收入2.jpg

这个涉及店铺隐私,我不能曝光太多,总计80万是我合算加过的,大家如果想看,可以单独私聊我,日营业额波动很大,这个是健身会所的行业特性,属于正常范围。

地图分析.jpg
地图分析1.jpg
地图分析2.jpg
地图分析3.jpg
地图分析4.jpg
这些是地理位置分析图依据


第三点,基金领投,恒丸基金出资5%领投该店铺,现在很多平台都设有领投人这个位置,主要是希望领投人可以和平台一起对项目进行风控和调查,互相有个补充,个人领投人因为各方面能力物力受限,在尽职调查和风控方面无法做到职业风投基金那么老练,当然,那种资深职业投资人除外,这个和从业经验有很大关系,不过资深投资人,也不带我们散户玩!说多了都是泪,安静的做个草根投资人。

第四点,店铺所用物业,实际使用面积6000平方,实际付费面积为4000平方,一年能节约不少钱,目测可以节约60万的房租花费,楼顶为赠送,已经在开发屋顶休息娱乐中心,做个烤串什么的,当然店铺也可以在上面举办什么各种感谢活动,拉近客户关系,这些就看管理方如何因地制宜,拉开和其他竞争者差异化了。成本:该店总面积6000平米,实际付费面积4000平米,单价0.2元/平米/天,周边均价0.7元/平米/天,成本一年节省60万

第五点,品牌效应,黑骏马培训了很多比赛冠军,季军,亚军会员,这在朋友圈有个心理效应存在,多少会刺激一些潜在消费,至于可以为店铺做多少贡献,没有具体衡量过。近期,会员又拿了不少奖牌 健美比赛.jpg
健美比赛2.jpg
健美比赛3.jpg
健美比赛4.jpg

男的练成这样我就忍了,女人练成这样做什么,比谁更“女汉子”,搞不懂现在人的品味.....

也许上面这些是黑骏马项目的优势,所以客服才有底气叫嚣他们家“小公举”不怕没人投,不过我还是要本着独立第三方信息的本质,给大家说下我看见的疑点,有的疑点已经被自己证实为不需要担心,有的还是未知,也算是给该项目做个风险披露吧,股权投资不是银行存款,不冒风险是不可能的,但是我们要评价什么风险可以冒,什么不能冒

1.首先是发起人“车平”和其所属的运营主体“济南俊道国际贸易有限公司”存在货不对版的情况,“车平”在外面的公开身份是“车俊儒”,给我的解释是“车俊儒”为艺名,就好比成龙真名不是成龙,而是姓“房XX”这个我已经在风控那边证实,合同签署是以“车平”签署文件,以身份证信息为准,也符合法律法规。再则,就是运营主体这家公司,注册在2013年,控股为“车平”,但是黑骏马大量公开信息显示,黑骏马的运营主体是黑骏马健身产业集团公司,存在货不对版,联系客服,也是说不清楚,联系项目方,也是没有回复,至于是忙,还是怎么,不得而知,后面和平台BOSS刘总又再做了一次风控,好在发现“黑骏马”商标注册人在“车平”身上,经与律师朋友咨询,说这个主要看商标归属人,因为对外都是统一"黑骏马XX",另外众筹成功会成立新合伙企业,店铺需要整个打包进入,成为新企业资产,所以,整体的法律漏洞风险很小

2.经营风险,从营销方面,该店附近,还有2——3家同样的健身俱乐部,其中以“银座健身”竞争最为强烈,他们目前的营销能力比众筹店强大,银座管理细节不清楚,但是众筹店的管理细节在网上有投诉,所以还是有需要改善的地方,另外就是健身卡的价格, 众筹店属于中等价格,没有银座那么贵,不过也不是最便宜。

3.业绩波动风险,从之前披露的财务报表就可以看出,一天进账10万有可能,同样一天进账0元也有可能,那么也可能发生极端情况,一个月0收入,然后忽然有一个月又收入100万,分红自然也跟着存在过山车,虽然我这个只是假设,但是健身行业,也应该有季节性存在。

4.道德风险,这个也是当下众筹行业最头痛的事情,基本上任何一个平台都有遇到失信项目方,合伙之前各种甜言蜜语,合伙之后,股东和平台派出的审计各种不配合,各种阻扰,人心隔肚皮,及其考验平台前期审核能力,黑骏马我除了看见地区加盟店有失信行为,直营店还没有,最少现在这家众筹的老店,还没有发生失信会员的事情,这家店铺已经经营7-8年,是从客服口中得知,从团购网站记录显示,最少有3年历史可真实查验。


PS:刚刚已经得到项目方确切答复,经过与平台核对,老店众筹之前发出的预售会员卡,也就是老会员,按照消费来算业绩,众筹成立之后按照预售来算业绩,举个例子,假如项目在4月份融资成功,有个会员在1月份办了一张1200元的年卡,那么1-3月份利润归属项目方,剩下的从4月份开始,因为要消耗新合伙企业的成本,所以剩余的4-12月部分利润归属众筹店全体投资人,只要消耗成本就算业绩,不消耗成本不算,很公平。越早融满,对投资人越有利。

以上信息,只是我对项目的一些分析,大家有个信息参考,并不对项目的盈利预期做任何保证,我也有打眼的时候,比如众筹界的烤鸭项目,我没有投,因为我觉得餐饮现在应该不会有暴利存在,自助餐已经过时,但是实际我错了,项目已经运行3个多月,非常很赚钱,日均3-4万营业额,股东透露说按照现在的趋势,他们半年就能回本,所以,投资要靠自己判断

















黑骏马3.jpg
补充9.png



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 楼主| 发表于 2016-4-11 17:39:39 | 显示全部楼层
没人来,自己顶一下吧,沙发别怪我

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发表于 2016-4-11 18:47:43 | 显示全部楼层
重要的东西基本都在了。写的不错,项目看着也不错!

楼主辛苦了,顶你!

这就是为自己投资负责的态度!有这样的态度和执行,可以避免不少坑。

继续加油!
年底了,想到在某投的项目,我就来气!
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发表于 2016-4-11 19:00:20 | 显示全部楼层
你牛啊,还真跑去考察了!

健身项目要比餐饮项目靠谱吧?   其实这也没什么依据。
不错现在好项目不多。都被坑怕了。

实地考察,见人见项目方,总比听人忽悠强。
微信联系2490409356人生共赢
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发表于 2016-4-13 12:25:09 | 显示全部楼层
一、一个良好的企业发展了那么多年,应该是管理成熟了、体系完美了、资金充裕了……,但如果现在还不能做到财务自由,在发展资金上还需要众筹,这就得有合理的理由。如果说只是为了筹人脉、筹资源、或者象XXX说的只是为了扩大影响和宣传品牌,那这种区域性消费的经营犯不着把宣传目标面向更广的地方吧?
二、现在的众筹,很多人都是被无法证实的数据和科学的数据分析忽悠的,以至于出现了好多坑。
判断营业收入或现金流,一定要厘清收入结构,判断这种收入的可持续性,这个才是做项目的核心问题,所有营业数据或者会计月报表什么的,只是时点数,这不能证明什么,何况可以做假,没有时期数或历史数据作为整体分析依据,或者光听别人忽悠一个数据就当真,这种调查是不严谨的,因为任何一个项目人都只会对你说他有利的数据,从而刻意隐藏不利的地方,一般人也无法得到真实有效和可靠的证据来证明相关数据与结论的正确性。
三、领投比例太小没多大意义,领投比例如果超过30%或者50%以上,才能证明领投人真正看好项目本身,比例太小无关紧要,如果是我,会以比较小的领投比例来合作或者借用XXX的名义,达到宣传效果,融资成功后名正言顺退出,然后跟进的人你不可能来咬我吧
算了,不说了,又要吵架

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发表于 2016-4-13 13:25:44 | 显示全部楼层
写的很好,不偏不倚,理性中肯,楼主也是花了心思,必须赞一个!
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匿名  发表于 2016-4-13 14:17:33
有潜力的段子手,确实很专业
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 楼主| 发表于 2016-4-13 14:22:53 | 显示全部楼层
别无选择 发表于 2016-4-13 12:25
一、一个良好的企业发展了那么多年,应该是管理成熟了、体系完美了、资金充裕了……,但如果现在还不能做到 ...

我肯定不会给你去吵架,首先我是草根投资人,我的分析只能做到这么肤浅,和片面性,当然如果能够做到如您所说的那么想尽,那么我的人力物力就已经达到了职业风投的地步,如若到这种地步,还在这秀操作,就是2,你说呢!还有,你说现在市面存在很多伪数据,误导投资,这个存在,但是我这个调查是我独立收集的,也并无半点美化,一手资料,我可以完全对我所列数据负责,平台也没给我任何好处,刚正直言而已
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发表于 2016-4-13 15:06:45 | 显示全部楼层
一般调查要去调查一些核心的东西和本质的东西才行的,这样才能整体认清项目的基本情况,也才能对整个项目的情况做出一个综合的分析判断,如对项目发起人的调查,发起人的基本情况、品牌形象、信用口碑、股东结构、关联关系、经营能力、管理实力等;
对项目设计本身的调查,新项目的组织架构、股东结构、管理秩序、运作模式、业务流程、发展规划等;
新项目的资金使用计划、财务规划、财务预算、投资期内现金流量预测与可靠性判断、投资期内资金布局与头寸安排等,投资的股金管理与退出方案;
对新项目的各种风险因素分析、监测、风险预警与处置预案等;
股东参与经营的方式、渠道与可操作措施;

了解得越全面,风险因素越透明,就能越整体看出项目的可行性与可靠性,现在的项目,发起人在暗处,投资人在明处,相关信息批露都是很少的,也无法去证实,专业的角度来说,信息大大的不对称,基本上以忽悠为主,很多项目在融到资金或者经营后不久就出问题,这种问题往往出在一般投资人想象不到的地方,这种所谓的经验教训和后知后觉,其实一开始就能看出来的,只是很多投资人都喜欢一厢情愿去往理想的状态想,而不会去考虑每一个可能出现的风险因素,甚至故意的回避风险因素,关键是那东西你能回避么?
做自己专业的事吧,任何一个不专业的事情都会付出代价,比如越来越多的坑,等到所有的项目周期结束,是一地鸡毛还是哀鸿遍野?完全可以想象。
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 楼主| 发表于 2016-4-13 18:22:30 | 显示全部楼层
别无选择 发表于 2016-4-13 15:06
一般调查要去调查一些核心的东西和本质的东西才行的,这样才能整体认清项目的基本情况,也才能对整个项目的 ...

卿之所言,更多的符合一个程序化的调查团队或者风控团队,严格意义上您这个思路属于正路子,我是草根投资人,我使用的是野路子,因为正路子部分是平台去做了,我选择信平台,如果连这基本的结构都审不好,平台也就可以倒闭了,我野路子的主要目的是去查项目描述的真实性,通过能够获取到的信息去判断项目的风险和优势,发起人的背景,如果没有征信渠道,实际上是很难查询的,不过因为连锁项目,要公开招商,就会流出很多社会化信息,而我通过捕捉这些社会化信息,形成报告,属于正路子的补充。
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